مكونات النظام المالي

بواسطة: - آخر تحديث: ١٢:١٢ ، ١٨ مايو ٢٠٢٠
مكونات النظام المالي

النظام المالي

يُعرف النظام المالي بأنه أحد أركان النظام الاقتصادي، ويضم مجموعة من المؤسسات المالية التي تسمح بتبادل الأموال من خلالها مثل؛ البنوك وشركات التأمين والبورصات، إذ يقوم المقرضون والمقترضون والمستثمرون عن طريق هذه المؤسسات بتبادل الأموال لتمويل المشاريع أو للاستثمارات أو لتنفيذ المعاملات المالية المختلفة أو غير ذلك، وتضمن النظام المالي مجموعة من القواعد والممارسات التي يستخدمها المقترضون لتحديد المشاريع التي يتم تمويلها ومموّلها وشروط التمويل فيها، ويمكن تنظيم النظام المالي عن طريق الأسواق أو التخطيط المركزي أو مزيج منهما.[١]


مكونات النظام المالي

يشير النظام المالي إلى أنه نظام يتيح تحويل الأموال بين المستثمرين والمقترضين، كما يُعرف النظام المالي على المستوى الدولي أو الإقليمي أو التنظيمي، ويتكون من مجموعة من المؤسسات والمعاملات والأسواق والقواعد والمطالبات والالتزامات المعقدة والمرتبطة ارتباطًا وثيقًا داخل الاقتصاد، وهنا سنوضح لك أبرز مكونات النظام المالي كما يلي:[٢]

  • المؤسسات المالية: تعمل المؤسسات المالية على تسهيل العمل بشكل سلس وانسيابي في النظام المالي، إذ تعقد لقاء مباشرًا بين المستثمرين والمقترضين، فهي تحرك مدخرات المستثمرين إما بشكل مباشر أو غير مباشر عبر الأسواق المالية، وذلك من خلال استخدام الأدوات المالية المختلفة، كما تعمل المؤسسات المالية أيضًا بتقديم خدمات ونصائح متنوعة للمنظمات مثل؛ خدمات جمع الأموال من الأسواق والاهتمام بالأصول المالية للمنظمات مثل؛ الودائع والأوراق المالية والقروض وغيرها.
  • الأسواق المالية: يعرف السوق المالي على أنه السوق الذي تُنشأ أو تحول به الأصول المالية، ويمكن تصنيفها على نطاق واسع في أسواق المال وأسواق رأس المال إذ يتعامل سوق المال مع الأصول قصيرة الأجل التي تكون مدتها أقل من عام، في حين أن أسواق رأس المال تتعامل مع الأصول المالية التي تكون فترة استحقاقها أكثر من عام، وتقدم الأسواق الماليّة مجموعة من الوظائف أهمها:
    • المساعدة في إنشاء وتخصيص الائتمان والسيولة.
    • العمل كوسيط لتنظيم حركة المدخرات.
    • المساعدة في تحقيق نمو اقتصادي متوازن.
    • تعمل على تقديم الراحة المالية للأطراف المختلفة فيها.
  • الأدوات المالية: وهي مكوّن مهم في النظام المالي، إذ تعد المنتجات التي يتم تداولها في السوق المالي سواء أكانت أصول مالية أو أوراق مالية وسندات أو أنواع أخرى هي من الأدوات المالية، كما توجد مجموعة واسعة من الأوراق المالية في الأسواق والتي تختلف باختلاف احتياجات المستثمرين وطالبي الائتمان، ويشير إلى الأدوات المالية أنها مطالبة تحدث بشأن تسوية الأصل الموجود حاليًا أو دفع مبلغ منتظم عن طريق الفائدة أو الأرباح، ومن الأمثلة عليها الأسهم والسندات.
  • الخدمات المالية: وهي عبارة عن الخدمات التي تقدمها شركات إدارة الأصول وإدارة الالتزامات، فهذه الشركات قد تساعد في الحصول على الأموال المطلوبة وكذلك التأكد من أنها تُستثمر بكفاءة وفعالية، كما أنها تساعد في اقتراض الأموال وبيع وشراء الأوراق المالية والسندات والإقراض والتأجير والاستثمار ودفع المستحقات والتسوية والانتباه لخطر التعرض للمخاطر في الأسواق المالية، إذ تساعد المؤسسات المالية والأسواق المالية في عمل النظام المالي عن طريق الأدوات المالية، ليكون قادرًا على تنفيذ الوظائف الموكلة إليه، وكنتيجة لذلك فإن الخدمات المالية تأتي بمثابة المكون الرئيسي الرابع للنظام المالي.
  • المال: وهو وسيلة للتبادل التي يتم من خلالها قبوله لدفع ثمن المنتجات أو الحصول على الخدمات أو لسداد الديون والالتزامات.


وظائف النظام المالي

يعد النظام المالي مهم جدًا في إتمام العمليات والمعاملات المالية المختلفة التي تتم في الاقتصاد، لذا فإن هنالك مجموعة من أهم الوظائف الرئيسية التي يحققها النظام المالي وهي كما يلي:[٣]

  • يعمل النظام المالي كوسيلة فعالة للتخصيص الأمثل والأفضل للموارد المالية من ناحية اقتصادية.
  • يساعد في إنشاء روابط وتواصلات بين المدخرين والمستثمرين.
  • يسمح النظام المالي بتحول الأصول والالتزامات؛ إذ تنشئ البنوك التزامات ضد نفسها عندما تقبل الودائع من العملاء وكذلك الأصول عند تقديم القروض للعملاء.
  • ينقل الموارد الاقتصادية وهي الأموال، من طرف إلى آخر من خلال النظام المالي.
  • يضمن النظام المالي التأدية الفعالة لآلية الدفع، فيكون تنفيذ جميع المعاملات بين المشترين والبائعين للسلع والخدمات بسلاسة بوجود النظام المالي.
  • يساعد النظام المالي في تحويل المخاطر عن طريق التنويع، كما في صندوق الاستثمار المشترك.
  • يعزز سيولة المطالبات المالية.
  • يساعد على اكتشاف الأسعار للأصول المالية الناتجة عن تعامل المشترين والبائعين، فعلى سبيل المثال يكون تحديد أسعار الأوراق المالية من قبل قوى الطلب والعرض في سوق رأس المال.
  • النظام المالي يساعد على تقليل تكاليف التعاملات.


قد يُهِمُّكَ

حتى تتأكد وتضمن من أنك اخترت النظام المالي الفعّال والمناسب، لا بد من أن تتوافر فيه مجموعة من هذه الخصائص التي سنوضحها لك فيما يلي:[٤]

  • تتمتع الأنظمة المالية الفعّالة بوجود كافة الأدوات اللازمة لحلّ أي مشاكل استثمارية أو أي مخاطر قد تحدث وتؤثر على سير عمل النظام المالي وأن تكون مُتاحة أمامك.
  • يجب أن يوفر لك كافة المعلومات بشكل سريع وذات العلاقة ببيع الأصول حتى تكون على أهبة الاستعداد للتداول بأسعار أعلى من سعر السوق الحالي، فلا بد من أن يكون النظام المالي الفعال قادرًا على توفير السيولة والنقد الكافي الذي تريده.
  • يجب أن يتمتع النظام المالي الفعّال بالكفاءة المعلوماتية، فلا بد من أن تتوافر المعلومات الدقيقة في الوقت المناسب والتي لها علاقة بأسعار وأحجام وطبيعة المعاملات.
  • أن يكون فيه خيار يمكّن المستثمرين من نقل الأموال من الحاضر إلى المستقبل وبمعدل عائد عادل.[٥]
  • إمكانية حصول المقترضين على رأس المال بسهولة.
  • امكانية الانتباه وأخذ الحيطة والحذر من التعرض للمخاطر.
  • يمكن للمتداولين تبادل العملات والسلع بسهولة ويسر.


المراجع

  1. JIM CHAPPELOW (9-12-2019), "Financial System"، investopedia, Retrieved 17-5-2020. Edited.
  2. "Components of Financial System", universalteacher, Retrieved 17-5-2020. Edited.
  3. "Main Functions of Financial System", mbaknol, Retrieved 17-5-2020. Edited.
  4. "Well-Functioning Financial Systems", analystnotes, Retrieved 17-5-2020. Edited.
  5. "Characteristics of a Well-functioning Financial System", analystprep,12-9-2019، Retrieved 17-5-2020. Edited.