صناديق الاستثمار: أنواعها وكيفية استخدامها

• ذات صلة
• الاقتصاد الريعي: ما هو؟ وما أسباب انتشاره؟
• ما متطلبات تأسيس مشروع توزيع البيض؟

ما أهم أنواع صناديق الاستثمار؟

تُعرف صناديق الاستثمار على أنّها المحفظة التجارية التي تتألف من أموال المستثمرين لشراء الأسهم، والسندات، والأصول الأخرى، فبدلًا من شراء الأوراق المالية الفردية يقوم مديرو الصناديق المحترفين بذلك بالنّيابة عنكَ، وهناك 7 أنواع رئيسية لصناديق الاستثمار، سنمنحك توضيحًا لكل منها في السطور التالية:^[١]

• صندوق سوق المال: ويتم الاستثمار فيه بالأموال قصيرة الأجل ذات الدخل الثابت مثل السندات الحكومية، وقبول المصرفيين، وشهادات الإيداع وغيرها، ويعد هذا النوع من الصناديق آمنًا لكن مع عائدات أقل من سواه.
• صندوق الدخل الثابت: وتستطيع عن طريقه شراء الاستثمارات التي تدفع معدل عائدات ثابت مثل السندات الحكومية، وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، بناءً على أساس منتظم، وتعد أرباحها أكثر قيمة لكن مع خطورة أعلى.
• صناديق الأسهم: وتهدف إلى النمو بمعدل أعلى من صناديق سوق المال، أو صناديق الدخل الثابت، ما يزيد من احتمالية خسارة المال، ولهذه الصناديق أنواع عديدة مثل؛ الأسهم النامية، والأسهم ذات القيمة، والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، والأسهم متوسّطة الحجم، أو أسهم الشّركات الصّغيرة.
• صندوق الأموال المتوازنة: وتستثمر في مزيج يجمع بين الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وسمّي هذا النّوع من الصّناديق بالمتوازنة لأنّها تسعى لتحقيق التّوازن ما بين العوائد، وما بين تحمّل مخاطر الاستثمار، إذ يوضع صيغة معتمدة لتوزيع الأموال بين الاستثمارات المختلفة، لتحقيق أرباح أعلى، ولكن خطورة الخسارة تكون أعلى أيضًا.
• صناديق المؤشرات: التي تهدف إلى تتبع أداء مؤشر معين يحدد قيمة الصندوق نفسه، تبعًا لارتفاع قيمة المؤشّر أو انخفاضها، وتكلفته أقل من تكلفة الصناديق المشتركة التي تُدار بنشاط، لسهولة التعامل معها، واتخاذ القرارات السريعة، وعدم الحاجة لإجراء الكثير من البحث.
• الصناديق المتخصصة: التي تركز على الاستثمار في قطاعات متخصصة مثل السلع، أو العقارات، أو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، مثل الاستثمار في شركات حماية البيئة أو حقوق الإنسان والابتعاد عن شركات التبغ والأسلحة وغيرها.
• صندوق الأموال: الذي يقوم على الاستثمار في صناديق أخرى، وهو يشبه مبدأ عمل الصناديق المتوازنة إلى حد ما، وذلك بهدف تخصيص الأصول وتنويعها بشكل أسهل للمستثمر، ما يرفع من سعر الصرف للصناديق المشتركة المستقلة.

تعرف على كيفية استخدام صناديق الاستثمار

إذا أردتَ تجربة استخدام صناديق الاستثمار لتنمية أموالك إليك الطريقة:^[٢]

• حدد في البداية طريقة استثمارك في الصندوق، إذا كنتَ تريد أن تكون نشطًا أو خاملًا بعض الشيء، إذ غالبًا ما يبدأ المستجدون أصحاب التكاليف المتواضعة بالاستثمار الخامل أو البطيء.
• حدّد ميزانتيك، فالصناديق الاستثمارية تمتلك حدًا وقيمة مالية دُنيا للاستثمار فيها، فتحديد ميزانيّتكَ يسهّل عليكَ تحديد الصندوق والمحفظة الذي ترغب بالاستثمار من خلاله، واطرح على نفسك سؤالين مهمين هما: كم أحتاج لأبدأ؟، وكيف يمكنني استثمار مالي بالطريقة الصحيحة المربحة؟.
• قرر أين ستشتري الصندوق الاستثماري، وهنا عليكَ اختيار الوسيط المالي المناسب، الذي يعرف قدراتك ومقدار استثماراتك، ويقدم لكَ أفضل الخيارات والنصائح، وضع في عين الاعتبار مجموعة من الأمور مثل مدى مقدرتك على تحمل التكاليف، وخيارات الصندوق، وأدوات البحث، والتعلم والمرونة، وسهولة الاستعمال لأموالك في الصندوق.
• افهم الرسوم البيانية المتعلقة بصناديق الاستثمار ودققها جيدًا، إذ يمكن للوسيط المالي أن يقدم صندوقًا دون رسوم العملات، ما يخفف عنك التكاليف والمصاريف الشائعة الأخرى من أعباء المبيعات.
• ابنِ وأدر محفظتك وتحقق من مزيج الأصول الخاص بك، واحرص على إعادة توازنه لمرة واحدة سنويًّا على أقل تقدير، وذلك بهدف الحفاظ عليها متماشية مع خطة التنويع الخاصة بك.

كيفية تحديد أسعار صناديق الاستثمار

أسعار صناديق الاستثمار متغيرة على الدوام تبعًا للعديد من العوامل، التي تلعب دورًا رئيسيًا في تحديد قيمتها، وفيما يلي سنطلعك على مجموعة من أهم العوامل التي تلعب دورًا في تحديد أسعار صناديق الاستثمار:^[٣]

• تقوم المواقع المالية بنشر قائمة بحيازة الأموال، تحتوي على سعر كل سهم من الأسهم في الصناديق الاستثمارية، الذي يُطلق عليه غالبًا اسم (الوحدة)، وإذا كنتَ تستخدم وسيط خصم عبر الإنترنت فإن العملية ستصبح أسهل.
• تخضع صفقات الصناديق المشتركة لمجموعة متنوعة من الرسوم، بعضها للمبيعات والآخر لعبء المبيعات، وهي رسوم تُدفع لشراء أو بيع الأسهم في الصندوق، تمامًا مثل العُملة التي تدفعها عند تداول الأسهم.
• يمكن أن تكون عمولة الدفع على شكل مدفوعات مُقدمة (عبء مقدّم)، أو رسوم تدفعها عند بيع الأسهم (رسوم البيع المؤجلة المشروطة).
• هناك العديد من الطرق المتبعة لتحديد سعر صندوق الاستثمار أبرزها إنشاء حساب، أو مقارنة صافي قيمة الأصول، أو صافي قيمة الأصول وذلك بالاعتماد على اليوم السابق.
• تعد الطريقة الوحيدة التي يمكنكَ من خلالها الحصول على السعر النهائي المحدد الذي تريده هي شراء صندوق متداول في البورصة بدلًا من صندوق استثمار مشترك، وخلاف ذلك قد يكون للتغيرات في صافي قيمة الأصول تأثير على سعر شراء صندوقك.

قد يُهِمُّكَ: هل صناديق الاستثمار مربحة؟

قد ترغب بالحصول على المال بأسهل الطرق وأسرعها من أجل تحقيق الأحلام التي لطالما سعيت للوصول إليها، لكن بعض الخوف قد ينتابكَ من تجربة ذلك وتحقيق الربح، والحقيقة أننا نشجعكَ على الاستثمار فيها كونها مربحة إذا قمت بالاستثمار عن طريق أرباح الأسهم، والسندات، أو مكاسب رأس المال من الأوراق المالية، أو زيادة قيمة نظام الصناديق المشتركة، بل إنّه يمكنكَ تحقيق دخل شهري ثابت من صناديق الاستثمار من خلال توزيعات الأرباح والتدفقات النقدية لها، وعلى ما يبدو فإنّ إتقان ذلك لن يؤمّن لكَ دخلًا ثابتًا وحسب، بل وقد يبتسم لكَ الحظ فتصبح من الأثرياء إذا نجحت في الحفاظ على أفق طويل الأجل لاستثمارك لتكوّن ثروة وتضمن مستقبلك المالي بشكل آمن، وكبداية يمكنكَ الاستثمار في الصناديق المشتركة لفترات طويلة لتحقيق عوائد تتراوح بين (12- 15)%، بالإضافة إلى تنويع ممتلكاتك عن طريق وضع الأموال في مزيج من الصناديق ذات المخاطر المنخفضة والعوائد المرتفعة، وهو أفضل من وضع جميع مالك في صندوق مشترك واحد نظرًا لكونه معرض لمخاطر السوق بدرجة أكبر.^[٤]

المراجع

1. ↑ "7 common types of mutual funds", getsmarteraboutmoney, Retrieved 18/2/2021. Edited.
2. ↑ "How to Invest in Mutual Funds", nerdwallet, Retrieved 18/2/2021. Edited.
3. ↑ "How to Determine Mutual Fund Pricing", investopedia, Retrieved 18/2/2021. Edited.
4. ↑ "Mutual fund earning: How do you earn from mutual funds? ", timesofindia.indiatimes, Retrieved 18/2/2021. Edited.